Solend một giao thức cho vay phi tập trung trên mạng Solana, đã tránh được việc thanh lý 95% số tiền gửi SOL trong việc cho vay của mình.
Trung tâm của cuộc tranh cãi là một chủ tài khoản nắm giữ lượng tiền lớn, được gọi là cá voi, với sự hiện diện quá lớn trên giao thức cho vay và chịu trách nhiệm về phần lớn các đồng SOL trong đó. Tài khoản có một khoản vay chưa thanh toán trị giá 108 triệu đô la US Dollar Coin (USDC) và Tether (USDT), được thế chấp bằng SOL, tiền điện tử gốc của mạng Solana. Khoản vay có nguy cơ bị thanh lý do giá SOL giảm xuống mức thấp nhất là 27 đô la vào thứ 4 và thứ 7 tuần trước.
Nếu giá SOL tiếp tục giảm và 21 triệu đô la SOL thế chấp khoản vay này sẽ được thanh lý, Solend sẽ gần như không còn SOL. Người đồng sáng lập của dự án gợi ý rằng việc vội vàng mua nhiều SOL với giá rẻ có thể đã làm sụp đổ mạng Solana trị giá 2,6 tỷ USD.
Đầu ngày thứ 3, giao thức thông báo rằng bên vay cá voi đã chuyển khoản nợ USDC trị giá 25 triệu đô la sang Mango Markets, một giao thức cho vay khác dựa trên Solana, do đó giảm nhẹ một số gánh nặng và giảm rủi ro của giao thức.
Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong giao thức Solend đứng đầu là 1,4 tỷ đô la vào đầu tháng 4, đã bị cắt giảm một nửa, còn 725 triệu đô la, trong sự sụp đổ của Terra vào tháng 5 và đã giảm nhanh chóng trong tuần qua.
Tính đến chiều thứ Ba, đã có tài sản trị giá 247 triệu đô la bị khóa trong giao thức và 171 triệu đô la khác còn nợ.
Việc thanh lý đó sẽ là thảm họa đối với Solend bởi vì, với việc giá cả tụt mạnh thị trường sẽ phải vật lộn để mua lại SOL trị giá 21 triệu đô la (hoặc 20% tài sản thế chấp) đã được tự động thanh lý. Giao thức cho vay sẽ có nguy cơ mất gần như toàn bộ nguồn cho vay SOL với lãi suất thấp nghiêm trọng.
Và việc các nhà thanh lý tranh giành để mua SOL trị giá 21 triệu đô la với giá bán cao ngất ngưởng sẽ có thể phá huỷ cả mạng Solana, người đồng sáng lập có biệt danh là Rooter của Solend viết.
“Điều này có thể gây ra hỗn loạn, gây căng thẳng trên mạng Solana,” họ viết trong bài đăng trên blog. “Các nhà thanh lý sẽ đặc biệt tích cực và gửi thư cảnh báo về chức năng thanh lý, vốn đã được biết là một yếu tố khiến Solana đi xuống trong quá khứ.”
Sau khi thuyết phục người vay chuyển một số khoản nợ của họ sang một giao thức khác, Solend đã cố gắng giảm bớt một số khoản nợ của dự án, nhưng không loại bỏ hoàn toàn. Bên vay vẫn nợ 84 triệu đô la cho giao thức.
Cộng đồng đã thực hiện hành động để giảm thiểu rủi ro đó, hoặc ít nhất là ngăn nó xảy ra lần nữa.
Đầu ngày hôm nay, cộng đồng Solend đã bỏ phiếu tán thành áp đảo đề xuất áp đặt giới hạn khoản vay 50 triệu đô la cho mỗi tài khoản và điều chỉnh hợp đồng thông minh (mã máy tính điều chỉnh giao thức cho vay) để nó tạm thời thanh lý 1%, không phải 20%, tiền gửi cho các khoản cho vay không được phân bổ.
Giao thức cho vay DeFi, tên của nó là sự ghép nối giữa các từ “Solana” và “Lending,” bắt đầu cố gắng liên hệ với người vay vào tuần trước khi nó trông giống như khoản tiền gửi 5,7 triệu SOL thế chấp khoản vay ổn định trị giá 108 triệu đô la (US Dollar Coin và Tether) , có thể bị thanh lý nếu giá SOL giảm xuống còn 22,30 đô la.
Rooter, người đồng sáng lập, thậm chí còn đưa ra một đề xuất, có nhãn “SLND1”, nhằm kiểm soát tài khoản để tài sản thế chấp có thể được thanh lý một cách có tổ chức mà không làm tắc nghẽn (và có khả năng làm sập) mạng Solana. Nhưng sau khi bỏ phiếu ủng hộ kế hoạch đó, cộng đồng đã phản đối nó.
“Chúng tôi đã lắng nghe những lời chỉ trích của bạn về SLND1 và cách nó được tiến hành,” nhóm Solend viết về đề xuất hủy bỏ phiếu bầu sau khi nhận được phản hồi rằng 24 giờ không đủ thời gian để các thành viên bỏ phiếu.
Vào thời điểm đó, các thị trường quay cuồng với tin tức rằng công ty cho vay tiền điện tử Celsius đã đóng băng các khoản rút tiền để ngăn ngân hàng hoạt động và quỹ đầu cơ 3 tỷ đô la Three Arrows Capital đang đàm phán với các chủ nợ để giữ cho mình khả năng thanh toán.
Solend hoạt động giống như nhiều công ty cho vay khác trong DeFi, là một thuật ngữ được sử dụng cho các ứng dụng không giám sát cho phép người dùng giao dịch, vay và cho vay tài sản tiền điện tử mà không cần bất kỳ bên trung gian thứ ba nào, chẳng hạn như ngân hàng. Trên Solend, người dùng gửi tài sản thế chấp — hiện có 47 đồng tiền và mã thông báo khác nhau trên 18 nhóm thanh khoản — và vay tài sản tiền điện tử trị giá tới 75% tài sản thế chấp của họ.
Sử dụng tiền điện tử để đảm bảo các khoản vay trên bất kỳ blockchain nào đặc biệt rủi ro trong thị trường đầy biến động. Vào tháng 5, Lido đã lên Twitter để cảnh báo những người đi vay rằng Ethereum mà họ đã ký gửi để vay Lido Staked Ethereum (stETH) có thể bị thanh lý.
Một vấn đề tương tự đã bùng lên vào tuần trước khi một người đi vay lớn, vào thời điểm đó được cho là Three Arrows Capital, cố gắng ngăn cản việc thanh lý các khoản vay trị giá 300 triệu đô la từ các công ty cho vay DeFi Aave and Compound.
Thảo luận với chúng tôi về thị trường tiền điện tử tại: Telegram Nguồn decrypt
